الإقراض بضمان ، تهيمن الأصول التجارية على القروض التجارية والإقراض الشخصي. السبب البسيط وراء ذلك هو أنها تقدم ضمانات جيدة. على سبيل المثال، عندما يأخذ شخص ما رهنًا، فإنه يتعهد بنفس المنزل الذي يشتريه، على الرغم من أن البنك لا يقرض سوى 80٪ من القيمة. كما تشمل البنوك الضمانات الشخصية والتأكد من أن قيمة قروضها مضمونة بنسبة تصل إلى 150 ٪ من قيمتها.
الشيء نفسه ليس هو الحال مع الأصول غير الملموسة
. الإقراض مقابل هذه الأصول هو ظاهرة حديثة ويحتاج إلى بعض البحث والتطوير.
في هذه المقالة،
سنتعلم المزيد عن الإقراض مقابل الأصول غير الملموسة
الإقراض بضمان – صعود الأصول غير الملموسة
الأصول غير الملموسة هي الشكل السائد للأصول في اقتصاد المعرفة.
مجرد إلقاء نظرة على بعض من الشركات الأكثر قيمة في العالم اليوم.
الأسماء التي من المحتمل أن تتبادر إلى الذهن هي جوجل و مايكروسوفت و فيسبوك و أمازون وغيرها من الشركات القائمة على الويب.
تقييمهم هو أعلى من مئات المليارات من الدولارات! الآن.
بالتأكيد ليس لديهم الأصول الملموسة لتبرير مثل هذه التقييمات.
مكاتبها وجميع المعدات تميل أيضا إلى أن تكون مستأجرة! في الواقع جميع الأصول الملموسة لهذه الشركات تصل إلى أقل من 10 ٪ من قيمتها!
لقد مر الاقتصاد العالمي بتغيير. لم نعد في العصر الصناعي.
بدلا من ذلك،
نحن في اقتصاد المعرفة.
هنا أصول المعرفة هي أكثر قيمة بكثير من الأصول الملموسة.
لهذا السبب انخفضت نسبة الأصول الملموسة في تقييمات الشركة من 74٪ في الخمسينيات إلى 13٪ فقط الآن.
بالنظر إلى أن الأصول غير الملموسة تهيمن على ميزانيات الشركات الحديثة،
فإن البنوك التي تقرض هذه الشركات يجب أن تكون على دراية جيدة بإقراض الأموال.
الإقراض بضمان – الحاجة إلى الإقراض ضد الأصول غير الملموسة
كما ذكر أعلاه،
تعد الأصول غير الملموسة أكبر محركات التقييم في العالم الحديث.
كل من الشركات الكبرى والشركات الناشئة لها تقييمها الذي يعتمد على هذه الأصول.
وهذا يجعل الأمر أكثر أهمية بالنسبة للبنوك لإنشاء إطار يسمح لها بالإقراض بضمان هذه الأصول.
في الوقت الحالي،
تحظر جميع القواعد المصرفية استخدام هذه الأصول كضمان.
تعتبر قيمتها جزءًا صغيرًا فقط من قيمتها عندما تكون مضمونة.
ما لم تطور البنوك طريقة لإقراض الأموال مقابل هذه الأصول،
فإنها ستخسر أعمالها لصالح صناديق رأس المال الاستثماري والشركات المالية غير المصرفية المسموح لها بتقديم مثل هذه القروض.
أنواع الأصول غير الملموسة
لا تتمتع الأصول الفكرية بجميع أنواعها بنفس القيمة عندما يتعلق الأمر بالإقراض المصرفي.
بعض أنواع الملكية الفكرية ضمانات أفضل من غيرها.
التسويق:
الأصول غير الملموسة التي يمكن استخدامها كضمان تشمل الأسماء التجارية والعلامات التجارية كذلك.
في العالم الحديث،
يمكن أن تكون العلامات التجارية مهمة للغاية وقيمة.
يمكن اعتبار علامة كوكا كولا وعلامة مارلبورو مثالين بارزين على ذلك.
ومع ذلك،
فإن مشكلة أخذ العلامات التجارية كضمان هي أن قيمها تميل إلى التقلب لأعلى ولأسفل مع قيمة الشركة بشكل عام.
لذلك،
إذا أفلست شركة ما، فستصبح العلامة التجارية عديمة الفائدة قريبًا أيضًا. هذا هو ما يقلل من قبولها كضمان.
التكنولوجيا:
العديد من الصناعات تتطلب استخدام براءات الاختراع. صناعة المستحضرات الصيدلانية ستكون حالة مثالية في هذه النقطة،
هذه البراءات هي أيضا أصول تكنولوجية،
توفر براءات الاختراع هذه التدفق النقدي للشركة،
إما عن طريق تقييد الآخرين من استخدام التكنولوجيا المذكورة أو عن طريق فرض رسوم عليها.
وبالتالي فإن براءات الاختراع مستقلة عن الشركة،على عكس العلامات التجارية،
لا تنخفض قيمة براءات الاختراع مع انخفاض أداء الشركة. وبالتالي فهي شكل أفضل من اشكال الضمان.
الإقراض بضمان – مشكلة الأصول غير الملموسة
الأصول غير الملموسة ليس لديها سوق سيولة.
وبالتالي،
لا يمكن للبنوك استرداد أموالها بسهولة،
حتى لو كانت ستحصل على الأصول الغير ملموسة المذكورة.
بيع هذا الأصل سيكون عقبة ضخمة. تقييم العلامات التجارية غالبًا ما تكون أرقامًا افتراضية.
أنها تشير إلى ما يستحق العلامة التجارية للشركة،
التي لديها الآن.
هذا لا يعني أن الأمر يستحق نفس المبلغ لشركة أخرى!
بيع الأصول الغير ملموسة هو أصل مستهلك للوقت يتطلب خدمات العديد من الخبراء.
عمل البنوك هو إقراض المال. ليس لديهم المعرفة أو القدرة على تصفية هذه العلامات التجارية.
لذلك عادةً ما تتجنب البنوك الإقراض،
مقابل الأصول الغير ملموسة. هذه القروض هي سهلة الدفع ولكن من الصعب استردادها.
ترتيب الطرف الثالث
تتمثل إحدى الطرق الممكنة،
التي اقترحتها البنوك في أن يكون هناك طرف ثالث يغطي مخاطر الإقراض مقابل الأصول غير الملموسة.
المشكلة الرئيسية هي أن الأصول غير الملموسة لها قيم متقلبة. لذلك لا تستطيع البنوك قبولها كضمان.
إذا كان هناك طرف ثالث وعد بتعويض البنك بمبلغ ثابت في حالة التخلف عن السداد،
ستكون البنوك على استعداد لشراء مثل هذا المنتج.
في المقابل،
يمكن للبنوك تقديم العلامة التجارية كضمان لهذا الطرف الثالث.
سيقوم الطرف الثالث ببيع الأصول في السوق. إذا قاموا ببيعها بأكثر مما جلبوه من البنك، فإنهم يحققون ربحًا.
اقرا ايضا
