وظائف البنك المركزي في الاقتصاديات الحديثة

وظائف البنك المركزي قبل شرحها دعنا نشرح ما هو البنك المركزي، هو مؤسسة تم تفويضها بموجب مرسوم دستوري للعمل وفقًا لمبادئ معينة ومكلفة بإدارة الجانب المالي لاقتصاد البلد.الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا مثالان على البنوك المركزية. هذه البنوك لديها العديد من الوظائف، بعضها مدرج أدناه. يدير البنك المركزي السياسة النقدية ويحدد أسعار الفائدة لتحفيز النمو وكبح التضخم. أصبح دور البنوك المركزية بارزًا في هذه الأيام التي تتسم بالعولمة واقتصاد الاقتصاد الحر منذ أن أصبح النظام المالي أكثر تكاملاً ويحتاج إلى تدخل البنوك المركزية من وقت لآخر للحفاظ على النظام معًا.
المهام الرئيسية للبنك المركزي هي :
تنظيم عرض النقود
إدارة احتياطي العملات الأجنبية والذهب في بلد ما
إدارة تكلفة الائتمان وتوافرها
بمثابة “مقرض الملاذ الأخير”.

وظائف البنك المركزي – تنظيم عرض النقود

ويشمل ذلك تنظيم حجم عرض النقود في البلاد وتحديد أسعار الفائدة وغيرها من أدوات السياسة للحد من التضخم وتحفيز النمو.

تنظم البنوك المركزية عرض النقود من خلال توسيع أصولها والتعاقد عليها على مدار فترة زمنية. على سبيل المثال يستخدم البنك المركزي نسبة الاحتياطي النقدي أو CRR إما لمسح فائض السيولة في النظام أو ضخ السيولة في أوقات النمو المنخفض.

CRR وهي نسبة الاحتياطيات التي يجب أن تحتفظ بها البنوك التجارية كنسبة من التزاماتها. إن CRR هي أداة سياسة يستخدمها البنك المركزي لدفع البنوك التجارية للحفاظ على قدر معين من السيولة في النظام.

عادةً ما لا تتعامل البنوك المركزية في البلدان المتقدمة كثيرًا مع مؤشر معدل البطالة، على الرغم من أن هذه أداة غالبًا لمكافحة التضخم في البلدان النامية.

مثال الصين والهند اللذان يستخدمان CRR كجزء من سياستهم النقدية هو مثال على تدخل البنك المركزي في الاقتصاد.

وظائف البنك المركزي – إدارة تكلفة الائتمان وتوافرها

تقوم البنوك المركزية بإدارة تكلفة الائتمان عن طريق استخدام معدل الإقراض الرئيسي أو PLR والتدخل في السوق المفتوحة للتخلص من السيولة الزائدة.

الأدوات الرئيسية المتاحة للبنك المركزي هي أسعار الفائدة التي تأخذ شكل سعر الإقراض الرئيسي كما هو معروف في مختلف البلدان.
معدل الإقراض الرئيسي هو سعر الفائدة الذي ستحصل عليه البنوك التجارية للودائع قصيرة الأجل لدى البنك المركزي.

نظرًا لأن هذا يؤثر على معدلات الإقراض لدى البنوك أيضًا، فإن أي تخفيض في سعر الإقراض الرئيسي يعني أن البنوك التجارية ستخفض أيضًا سعر الإقراض،

وهذا بدوره سيجعل توافر الائتمان والوصول إلى الائتمان أرخص.

وظائف البنك المركزي – إدارة احتياطيات النقد الأجنبي

يتدخل البنك المركزي أيضًا في سوق الصرف الأجنبي لتحقيق الاستقرار في العملة في أوقات اضطراب الصرف الأجنبي.

هذا يأخذ شكل التدخل في السوق المفتوحة لشراء وبيع العملة المحلية وكذلك العملة الأجنبية.

تشتري العملة المحلية عندما ينخفض ​​سعر الصرف بالنسبة للدولار الأمريكي وتبيع العملة المحلية عندما ترتفع.

على الرغم من أن الخيار الأول لا يستخدم على نطاق واسع في البلدان التي لديها اقتصادات تقودها الصادرات،

فإن الخيار الأخير لبيع العملة المحلية للحفاظ على سعر الصرف مواتية للدولار هو ممارسة عادية في البلدان النامية.

وظائف البنك المركزي – مقرض الملاذ الأخير

يعمل البنك المركزي كمقرض الملاذ الأخير عن طريق إقراض الأموال للبنوك التجارية التي تعاني من أزمة مدفوعات.

لقد حدث هذا مؤخرًا في الولايات المتحدة في حالة “خطة إنقاذ” بنك الاستثمار “بير ستيرنز” من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

استنتاج

لقد رأينا أن وظائف البنك المركزي محورية فالبنك المركزي في أي بلد هو اللاعب الرئيسي في تقرير السياسة النقدية لذلك البلد.

في هذه الأوقات التي تزداد فيها العولمة والاحتياجات المتنوعة للمستثمرين، فإن إبقاء الاقتصاد واقفا على قدميه هو التحدي الذي يواجه البنك المركزي في أي بلد.
واحدة من أكثر الأحداث التي تحظى باهتمام شديد في هذه الأيام هي عندما يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة أو العكس.

تتفاعل أسواق الأسهم على الفور مع رد فعل القطاعات الأخرى في الاقتصاد. كان القسمان السابقان يدوران حول كيفية سلوك أسعار الرهن وأسعار السندات لخفض السعر الأساسي.

يجب استخدام أدوات السياسة النقدية المتاحة للبنك المركزي بجدية وبقدر كبير من التفكير فيما يتعلق بالنتائج.

اقرا ايضا