جدول المحتوى
مفاهيم اساسية متعلقة بـ العملات الاجنبية
العملة الأساسية: هي أول عملة مدرجة في عرض أسعار صرف العملات الأجنبية.
على سبيل المثال ، إذا تم ذكر عرض أسعار على أنه GBP / USD ، فإن السعر يشير إلى عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء جنيه استرليني واحد.
في هذا المثال ، يكون الجنيه هو العملة الأساسية. العملة الثانية المذكورة في الاقتباس تسمى عملة الاقتباس.
تعتبر العملة الأساسية أيضًا العملة المستخدمة من قبل كيان تجاري للإبلاغ عن بياناتها المالية. وبالتالي ، إذا كانت شركة أمريكية لديها شركة يابانية ، فيجب عليها أولاً تحويل النتائج المالية للشركة التابعة (والتي من المحتمل أن يتم الإبلاغ عنها بالين) إلى دولارات ، ثم توحيد النتائج مع نتائج الشركة الأم ، والتي يتم ذكرها في الأساس دقة.
يتم استخدام الدولار الأمريكي بشكل متكرر كعملة أساسية ، لأنه العملة المهيمنة في الاقتصاد العالمي ، وكثيرا ما يستخدم لدفع تكاليف المعاملات.
المعاوضة الثنائية
هي توحيد جميع المدفوعات المجدولة بين طرفين مقابلين ، مع دفع الفرق الصافي فقط. هذا يقلل بشكل كبير من حجم تدفقات العملات الأجنبية بين الطرفين ، وبالتالي تقليل رسوم ومخاطر معاملات الصرف الأجنبي.
يعمل المفهوم بشكل أفضل عندما تكون جميع المدفوعات والمبالغ المستحقة القبض التي يتم إنشاؤها داخل كيان مركزية ، بحيث يمكن تجميع المعلومات بسهولة أكبر.
العقود الاجلة
عقد العملات الآجلة هو عقد لشراء أو بيع عملة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. يستخدم هذا العقد للتحوط من مخاطر صرف العملات الأجنبية عن طريق تحديد السعر الذي يمكن الحصول على العملة به.
يتم تداول العقد الآجل في البورصة ، لذلك يحتوي على مبلغ قياسي وتاريخ انتهاء الصلاحية وقواعد التسوية. مطلوب إيداع مبدئي في حساب الهامش لبدء عقد مستقبلي.
يتم بعد ذلك إعادة تسعير العقد (تم وضعه في السوق) كل يوم ، وإذا كانت الخسائر التراكمية تستنزف حساب الهامش ، يتعين على الشركة إضافة المزيد من الأموال إلى حساب الهامش. إذا لم تستجب الشركة لنداء الهامش ، فإن البورصة تغلق العقد.
يتم تداول العقود المستقبلية للعملات بشكل كبير في بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، حيث تتركز التداولات إلى حد كبير على أسعار الصرف بين العملات الرئيسية ، مع انخفاض أحجام التداول على العقود التي تنطوي على عملات الأسواق الناشئة.
بالنظر إلى توحيد العقود الآجلة ، فقد لا تتطابق تمامًا مع توقيت وكمية المعاملة الأساسية التي يتم التحوط لها ، مما قد يؤدي إلى الإفراط أو التحوط.
على سبيل المثال ، قد تحتاج الشركة إلى التحوط من إيصال متوقع بقيمة 550،000 جنيه ، ويتم تداول العقود الآجلة ذات الصلة فقط بوحدات بقيمة 100،000 جنيه.
- إذا كان الأمر كذلك ، يمكن للشركة إما التحوط من خلال بيع خمسة عقود (والتي تحوط 500000 جنيه)
- أو الإفراط في التحوط من خلال بيع ستة عقود (والتي تحوط 600،000 جنيه).
من المحتمل أن يختلف تاريخ انتهاء الصلاحية القياسي لعقد آجل عن تاريخ إنهاء المعاملة الأساسية ، والذي يعرض الشركة لمخاطر صرف العملات الأجنبية خلال تلك الأيام التي لا يوجد فيها مركز تحوط.
ومع ذلك ، نظرًا لأن هذه العقود يتم تداولها في البورصة ، فمن الأسهل تداولها من العقود الآجلة ، مما يتيح لموظفي الخزانة الاسترخاء بسهولة في موقف تحوطي قبل تاريخ التسوية العادي.
في العقد الآجل ، يتضمن البنك رسوم المعاملة في العقد. في العقد المستقبلي ، يفرض الوسيط عمولة لتنفيذ الصفقة.
تعرف علي الخوارزمي من سكاي سوفت برنامج إدارة المنشآت ERP
خيار العملة
خيار العملة هو عقد يمنح حامله الحق في شراء أو بيع عملة بسعر معين في أو قبل تاريخ محدد. يسمح خيار الاستدعاء للمشتري بالحصول على العملة الأساسية بسعر التنفيذ .
بينما يسمح خيار البيع للمشتري ببيع العملة الأساسية بسعر الإضراب. تستخدم خيارات العملة للحماية من آثار التغييرات السلبية في أسعار الصرف.
يكون خيار العملة أسهل في الإدارة من عقد تبادل آجل ، لأنه يمكن لأي كيان اختيار عدم ممارسة خياره لبيع العملة إذا لم يدفع العميل ذلك.
إن عدم ممارسة خيار مفيد أيضًا عندما تتمكن المنشأة من تحقيق مكاسب من التغييرات في سعر الصرف.
إجراءات التحوط في العملة
عندما يكون لدى الشركة موجودات أو التزامات نقدية حالية أو متوقعة تنطوي على العملات الاجنبية ، فقد يكون من الحكمة إنشاء معاملة تحوطية للتخفيف من الخسائر المحتملة للشركة الناتجة عن تقلبات أسعار الصرف في الفترات المستقبلية.
ينطوي إجراء التحوط في صرف العملات الاجنبية على الخطوات التالية:
حساب متطلبات التحوط. استنادًا إلى توقعات الشركة بشأن المقتنيات أو الالتزامات بالعملات الأجنبية ،
- حدد مقدار ومدة معاملة التحوط اللازمة لتعويض هذه الموجودات أو الالتزامات في كل فترة مقبلة.
- دراسة التحوط الأولي. الحصول على معلومات حول التحوط المحتمل ، ومعالجة المشكلات التالية:
- حدد مدى وجوب تقريب أداة التحوط لأعلى أو لأسفل من متطلبات التحوط ، ومدى توافق توقيتها مع احتياجات الشركة للتحوط.
- تحقق من كفاية التصنيف الائتماني للطرف المقابل
- تحديد مستوى فعالية استراتيجية التحوط
- مراجعة العقد المقترح للقضايا القانونية
- الحصول على موافقة التحوط
- تبدأ التحوط. الدخول في معاملة التحوط مع طرف ثالث.
- توثيق التحوط. إنشاء جميع وثائق التحوط المطلوبة بموجب المعايير المحاسبية المعمول بها. وهذا يشمل توثيق:
- كيف تخطط الشركة لقياس فعالية معاملة التحوط
- العلاقة بين موقف الصرف الأجنبي وأداة التحوط
- أهداف إدارة المخاطر للشركة
- تفاصيل استراتيجية التحوط
حساب التحوط
- في نهاية كل فترة تقرير ، تحمّل على الدخل الشامل الجزء الفعلي من التحوط لأي مكاسب أو خسائر ناتجة عن وضع علامة على السوق.
- قم بتحميل الأرباح أو الخسائر لأي جزء غير فعال من التحوط الناتج عن وضع علامة على السوق.
- إذا كانت أي خسائر تحوطية غير قابلة للاسترداد وقد تم تسجيلها مسبقًا في دخل شامل آخر ، فقم بتحويلها إلى أرباح.
- إغلاق خارج التحوط. بمجرد اكتمال معاملة التحوط وتسويتها ، قم بتحويل جميع الأرباح والخسائر المسجلة مبدئياً في حساب الدخل الشامل الآخر إلى الأرباح.
أفضل برنامج erp لادارة الشركات برنامج الخوارزمي