النسب المالية ما هي أنواعها واستخداماتها والقيود حول فائدتها

النسب المالية هي أدوات  تقارن النتائج في مواضع مختلفة من البيانات المالية، تم تصميم تحليل هذه النسب لاستخلاص استنتاجات بشأن الأداء المالي والسيولة والدعم المالي ومدي كفاءة وفاعلية استخدام أصول الشركة، يستخدم هذا النوع من التحليل على نطاق واسع، لأنه يعتمد بشكل محض على المعلومات الواردة في البيانات المالية، والتي يسهل الحصول عليها عمومًا، بالإضافة إلى ذلك، يمكن مقارنة النتائج بنتائج الشركات القياسية في ذات السوق او في ذات الصناعة او حتي في ذات النطاق الجغرافي.

أنواع النسب المالية هي كما يلي:

نسب الأداء:

هذه النسب مستمدة من الدخل والتكاليف الإجمالية في قائمة الدخل، وقياس قدرة الشركة على تحقيق الربح، وأهم هذه النسب هي نسبة الربح الإجمالية ونسبة الربح الصافي.

نسب السيولة:

تقارن هذه النسب بين بنود الميزانية العمومية، وقياس قدرة الشركة على دفع الفواتير والتزاماتها المختلفة في الوقت المناسب، ومن أهم هذه النسب النسبة الحالية والنسبة السريعة، والتي تقارن بعض الأصول الجارية بالالتزامات الجارية.

نسب التغطية والتغطية:

 يتم استخدام هذه النسب لتقدير المبالغ المقارنة للديون وحقوق الملكية وأصول الشركة وقدرتها على سداد الديون، لعل أكثر هذه النسب شيوعًا هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة الفائدة.

نسب النشاط:

 يتم استخدام هذه النسب لحساب قيمة الأصول والخصوم، وذلك لمقارنتها بالميزانية العمومية، والوصول إلى معدل دوران الأصول السريع الذي ينطوي على مستوى عال من التميز التشغيلي، وأكثر هذه النسب شيوعًا هي المبيعات والدوران المتميز والدوران المستحق الدفع.

لا يمكن أن يكون بيان النسب المالية متاحا  إلا عندما تقوم الشركة بإنشاء بياناتها المالية، مما يجعل تحليل الاتجاه طويل الأجل عديم الفائدة، هذا ويمكن استخدام تحليل النسبة لمقارنة المعلومات المأخوذة من البيانات المالية للوصول إلى فهم عام للنتائج والمركز المالي والتدفقات النقدية للشركة، هذا التحليل هو أداة مفيدة، خاصة بالنسبة لشخص خارجي مثل محلل ائتمان أو مقرض أو محلل أسهم، يحتاج هؤلاء الأشخاص إلى التقاط صورة للنتائج المالية وقطاع أعمال خاص بشركة ما مباشرة من بياناتها المالية، ومع ذلك فهناك عدد من القيود على نسبة التحليل التي يجب أن تكون على دراية بها. وبيانها كالتالي:

التاريخية:

جميع المعلومات المستخدمة في الدراسة مستمدة من النتائج التاريخية الفعلية، هذا لا يعني أن النتائج نفسها ستستمر في المستقبل، ومع ذلك فيمكنك استخدام تحليل النسب على المعلومات الشكلية ومقارنتها بالنتائج التاريخية لتحقيق الاتساق.

التكلفة التاريخية مقابل التكلفة الحالية:

 يتم عرض المعلومات الواردة في بيان الدخل في التكاليف الحالية، والتي قد يتم مقارنتها بالتكلفة التاريخية، هذا التباين يمكن أن يشير إلى نتائج نسبة غير عادية.

التضخم:

إذا تغير معدل التضخم في أي من الفترات قيد المراجعة، فقد يعني ذلك أن الأرقام غير قابلة للمقارنة عبر الفترات، على سبيل المثال، إذا كان معدل التضخم 100 ٪ في عام واحد، فإن المبيعات قد تضاعفت على مدار العام، في حين أن المبيعات في الواقع لم تتغير على الإطلاق.

التغييرات التشغيلية:

 قد تغير الشركة هيكلها التشغيلي الأساسي الذي تم حسابه فيه منذ عدة سنوات، وبالمقارنة مع نفس النسبة اليوم، فإن ذلك سيؤدي إلى نتيجة مضللة.

السياسات المحاسبية:

 قد يكون لدى الشركات المختلفة سياسات مختلفة لتسجيل المعاملة المحاسبية نفسها، وهذا يعني أن نسبة نتائج الشركات المختلفة عند مقارنتها تكون أشبه بمن يقارن التفاح بالبرتقال، على سبيل المثال، قد تستخدم شركة ما الاستهلاك المتسارع بينما تستخدم شركة أخرى إهلاك القسط الثابت.

ظروف العمل:

 تحتاج إلى وضع تحليل النسبة في سياق بيئة الأعمال العامة، على سبيل المثال، لا يمكن اعتبار 60 يومًا من المبيعات مصدرًا للدخل، ولكن قد تكون جيدة خلال الانكماش الاقتصادي عندما يكون العملاء في حالة مالية خطيرة ولا يمكنهم دفع فواتيرهم.

التفسير:

 قد يكون من الصعب للغاية التأكد من السبب الحقيقي وراء نتائج النسبة، على سبيل المثال قد تبدو النسبة الحالية البالغة 2:1 ممتازة، حتى تدرك أن الشركة تبيع كميات كبيرة من أسهمها إلى مركزها، قد يكشف تحليل أكثر تفصيلاً أن النسبة الحالية ستكون فقط في هذا التوقيت، وربما ستنخفض في المستقبل القريب.

استراتيجية الشركة:

قد يكون من الخطر إجراء تحليل نسبة مقارنة بين شركتين تتبعان استراتيجيات مختلفة، على سبيل المثال، قد تتبع شركة استراتيجية منخفضة التكلفة، وهي على استعداد لقبول هامش إجمالي أقل لتبادل حصتها في السوق، على العكس من ذلك، تركز إحدى الشركات في نفس الصناعة على مستويات أعلى من الخدمة وتكون الهوامش أعلى، لكنها لن تصل أبدًا إلى مستويات الشركة الأولى.

نقطة في الوقت المناسب:

 بعض النسب تستخرج المعلومات من الميزانية العمومية، كن على علم بأن المعلومات الواردة في الميزانية العمومية هي فقط اعتبارًا من اليوم الأخير من فترة التقرير، إذا كان هناك ارتفاع أو انخفاض غير عادي في الميزانية العمومية في اليوم الأخير من فترة التقرير، فقد يؤثر ذلك على نتائج تحليل النسبة.

باختصار، يحتوي تحليل النسب على مجموعة متنوعة من القيود التي يمكن أن تحد من فائدته، ومع ذلك ، طالما أنك تدرك هذه المشكلات وطرق العلاج، فإن تحليل النسبة لا يزال مفيدًا.

ما هي النسب المالية

تعتبر النسب المالية مجموعة من النسب المستخدمة لتقييم أداء الشركات والوقوف على صحة الأوضاع المالية الخاصة بها وهي التي تعكس العلاقات بين مختلف العناصر المالية المتعددة سواء الأصول والخصوم بالإضافة إلى الإيرادات والتكاليف.

ولا يقتصر المفهوم الخاص بالنسب المالية على ذلك الأمر فحسب بل أنها تساعد في فهم مدى تحقيق الشركة للأهداف المالية الخاصة بها واستخدامها الفعال للموارد المتاحة.

اهم النسب المالية في التحليل المالي

يوجد الكثير من النسب المالية المتبعة في بعض الشركات والمؤسسات الكبرى لعل من أبرزها ما يلي :-

نسبة السيولة : وهي التي يتم بواسطتها قياس مدى قدرة الشركة على تحمل الديون القصيرة الأجل وسداد التزاماتها المالية الفورية وتشمل هذه النسبة السيولة الفورية والسيولة العامة.

نسبة الربحية : تلك النسبة تعمل على قياس كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح بالنسبة إلى إيراداتها أو أصولها وتشمل نسبة الربح الصافي ونسبة العائد على الاستثمار.

نسبة الديون : تقيس مدى تحمل الشركة للديون وقدرتها على سدادها ولعل من أبرز ما تشمله تلك النسبة نسبة الدين إلى حقوق المساهمين ونسبة التغطية الفائقة.

نسبة النشاط : تساهم في قياس كفاءة استخدام الشركة للموارد في إنتاج الإيرادات وتتمثل في نسبة دوران المخزون ونسبة دوران الحسابات المدينة.

نسبة السوق : تعمل على المقارنة بين قيمة الشركة مع قيمة السوق وتعكس تقييم المستثمرين ويندرج منها نسبة السعر إلى الربح ونسبة السعر إلى الكتابة.

عملية تحليل النسب المالية بصورة دقيقة تساهم في فهم الأداء المتعلق بالشركات والمؤسسات وكذلك تقدير ما إذا كانت قادرة على تحمل المخاطر وتحقيق العائد المطلوب للمساهمين والمستثمرين.

تحليل القوائم المالية باستخدام النسب المالية

تحليل القوائم المالية باستخدام النسب المالية يوفر رؤية شاملة لأداء ووضع الشركة المالي في الوقت الذي يوجد فيه الكثير من النسب المالية التي يمكن استخدامها في هذا النوع من التحليل ومنها ما يلي:

نسبة السيولة الفورية والعامة: السيولة الفورية يتم بواسطتها مقارنة الأصول السريعة مثل النقد والاستثمارات التي تجري على المدى القصير الأجل بينما العامة تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بما في ذلك الأصول السريعة والأوراق المالية قابلة للتحويل إلى نقد.

نسبة الربح الصافي: وهي التي يتم بواسطتها قياس الكفاءة الخاصة بالشركة فيما يخص تحقيق الربح من مبيعاتها بعد خصم جميع التكاليف.

نسبة العائد على الاستثمار : تعمل على قياس العوائد المالية التي يتم تحقيقها بواسطة الشركة على الاستثمارات.

نسبة التغطية الفائقة: تسهل من مهمة الشركة لقياس قدرتها على سداد الديون الطويلة الأجل باستخدام الأرباح التشغيلية مع وجود نسبة الدين إلى حقوق المساهمين وهي التي توضح ما إذا كانت الشركة قادرة على التمويل لأنشطتها بالديون مقارنة بحقوق المساهمين.

نسبة دوران المخزون: تقيس كفاءة الشركة في إدارة مخزونها واستخدامه في تحقيق المبيعات ويتم الاعتماد في بعض الأحيان على نسبة دوران الحسابات المدينة التي تقيس فترة التحصيل المتوسطة للشركة للمدفوعات المستحقة من العملاء.

نسبة السعر إلى الربح: تلعب دورًا كبيرًا في قياس علاقة سعر سهم الشركة بالأرباح التي تحققها مع إمكانية اللجوء إلى نسبة السعر للكتابة وهي التي تقارن قيمة سوق الشركة بقيمتها الدفترية.

مميزات وعيوب تحليل القوائم المالية باستخدام النسب المالية

يوجد بعض المميزات والعيوب الخاصة بتحليل القوائم المالية باستخدام النسب المالية ومنها ما يلي :-

المميزات

توفير الرؤية الشاملة: تحليل القوائم المالية باستخدام النسب المالية تتيح فهمًا شاملاً لأداء ووضع الشركة المالي.

 سهولة التفاعل: النسب المالية تساعد الشركات في تقديم المعلومات بشكل مبسط ومناسب للفهم مما يجعلها سهلة التفاعل والاستيعاب.

المقارنة الدقيقة: تتيح أمام الشركات والمؤسسات المختلفة إمكانية مقارنة أدائها مع المنافسين في الصناعة أو أي من الانشطة التجارية المختلفة.

تحديد الاتجاهات الطويلة الأمد: يمكن استخدام تلك النسب لتحديد الاتجاهات طويل الأجل في أداء الشركة وتطورها خلال فترات زمنية معينة.

العيوب

القيود في التحليل: قد تكون النسب المالية في بعض الأحيان معقدة ولا توفر الصورة الكاملة وهو الأمر الذي يجعلها تتطلب معرفة بعض المفاهيم المالية لاستيعابها بشكل صحيح.

التلاعب البشري: قد تتعرض عمليات التحليل للانحياز أو التلاعب بواسطة بعض الأفراد المسؤولين عن تجميع وتقديم البيانات المالية.

التغيرات السريعة: قد لا تعكس النسب المالية التغيرات السريعة في السوق أو في بيئة العمل وبالتالي قد تكون غير مفيدة في بعض الحالات.

الاعتماد على البيانات المالية القديمة: النسب المالية قد تعتمد في بعض الأحيان على البيانات المالية القديمة وهو الأمر الذي بدوره يقلل من دقتها في تقديم صورة فعالة للوضع الحالي.

تأثير الظروف الخارجية: قد تكون النسب المالية عرضة لتأثير الظروف الخارجية مثل التغيرات على المستوى السياسي والاقتصادي مما يجعل تحليلها أحيانًا غير دقيق.

الآن وصلنا لنهاية المقالة التي تم خلالها توضيح مجموعة من المعلومات التي تتعلق بنشاط النسب المالية ومميزاتها والعيوب التي تأتي بها ويمكنكم التواصل مع سكاي سوفت الخوارزمي لاقتناء أفضل الخدمات.

اقرأ ايضًا : كل ما تريد معرفته عن نظام التحصيل الالكتروني