هل الابتكار المالي خطر سام؟
أي شخص تابع الأزمات المالية الحادة والممتدة في السنوات الثماني الماضية سيكون على دراية بالدور الضار الذي تلعبه المنتجات المالية الغريبة مثل المشتقات والمقايضات.
هذه الأدوات التي يُفترض أنها موجودة للتحوط ضد المخاطر أصبحت بدلاً من ذلك مخاطر سامة في حد نفسها لصحة النظام المالي العالمي.
الذي لم يكن من المستغرب أن يسميه المستثمر الأمريكي الأسطوري، وارن بافيت، “أسلحة الدمار الشامل المالية”
وذلك لأن الأدوات المالية المبتكرة التي تم الترحيب بها باعتبارها تجلب قدرًا من الاستقرار والتحوط من المخاطرة عندما تم اختراعها لأول مرة.
تحولت بدلاً من ذلك إلى مخاطر لأنها كما تبين لم تكن جيدة في تسعير المخاطر والتحوط ضد التخلف عن السداد.
ما هو الابتكار المالي ولماذا تم الترحيب به؟
سيكون من اللائق فهم الأشياء المقصودة بالابتكار المالي، يتعلم طلاب الإدارة خلال شهادة الماجستير في إدارة الأعمال.
وعادة ما يتم اختراع الأدوات المالية للتسعير أو عامل المخاطرة أو التحوط ضد المخاطر مثل تقصير الطرف المقابل.
بالإضافة إلى ذلك فإن الابتكارات في مجال التمويل ترجع أيضًا إلى الاحتمالية الحقيقية للغاية أن الأصول المالية والمادية قد تفقد قيمتها فجأة بسبب:
الدورات الاقتصادية، وفي الوقت نفسه يمكنها أيضًا أن تتضخم إلى أبعد من ذلك بسبب التقلبات الوحشية في الأسواق المالية.
متى يكون ابتكار الأموال سيئًا؟
لذا قد يسأل المرء سؤالا جيدًا، ما هي المشكلة إذا تم تسعير المخاطرة وأحداث الائتمان مثل التخلف عن السداد؟
الجواب الجزئي على ذلك هو إن الابتكار جيد طالما يتم توجيهه والتحكم فيه بطريقة مستقرة.
بمجرد أن يأخذ الابتكار مسار خاص به، تكون النتيجة النهائية هي أنه يؤدي غالبًا إلى وضع لا يفهم فيه مستخدموه ما يدور حوله بالضبط.
كيف يمكننا استخدام الابتكار المالي من أجل الخير؟
في حين أننا لا نقترح وقف الابتكار المالي، فإننا بالتأكيد ندافع عن الابتكار المالي الذي يفيد المجتمع والذي لا يصبح معقدًا بشكل مفرط.
هناك العديد من الأمثلة على كيفية القيام بالابتكار المالي:
- تحسين حالة الفقراء بدلاً من طريقة تحقيق الأرباح وحدها.
- تشمل هذه المبادرة مبادرة القروض الصغرى التي كانت رائدة من قبل المصرف البنغلاديشي الحائز على جائزة نوبل.
- المشغل الاجتماعي، محمد يونس، الذي نجح مع مصرف غرامين في تقديم الخدمات المصرفية للنساء الفقيرات اللائي حُرمن من الحصول على ائتمان منظم وكانوا تحت رحمة المال الربوي.
- بنك باندهان في ولاية البنغال بشرق الهند والتي تقود بالمثل ثورة في القطاع المصرفي للجماهير.
- بورصات السلع والتي ساعدت المزارعين في التحوط ضد المحاصيل السيئة والتغيرات المناخية.
الأرباح ليست هي المعايير الوحيدة
طالما أن الابتكار المالي له دوره الأساسي في دمج الربحية مع التغيير الاجتماعي، عندئذ يجب الترحيب به ودعمه وتشجيعه.
عندما يصبح الابتكار المالي مثالاً آخر على المضاربة حيث يكون الهدف الوحيد هو كسب أكبر قدر ممكن من المال، فمن المؤكد أنه أمر يجب أن يجعلنا نشعر بالقلق.
احصل الان علي افضل برنامج محاسبة في السعودية من شركة سكاي سوفت للحلول المالية والإدارية
استنتاج
أدى الابتكار المالي بالتأكيد إلى كفاءة في الأسواق، ومع ذلك، في بعض الأحيان، يخفف هذا الابتكار من الاعتبارات الإنسانية.
تماماً مثل الاختراعات مثل Dynamite والإنجازات العلمية مثل تقسيم الذرة أدت إلى نتائج مدمرة.
الابتكار المالي الذي يقوم على الجشع يمكن أن يؤدي في بعض الأحيان إلى كارثة كما تعلم بالطريقة الصعبة على مدى العقد الماضي أو نحو ذلك.
اتصل مباشرة مع أفضل خبراء الاستشارات المالية والإدارية، خبرتنا تزيد عن 20 عام.. اتصل الآن
ما رأيك بموضوعنا ؟ هل لديك معلومات أو تعليقات تود أن تضيفها تواصل معنا الآن
هل ترغب بالتعرف على كل ما هو جديد لدينا في سكاي سوفت ؟
