النمذجة المالية ليست وحدها التي يغلب عليها التعقيد، التمويل بحد ذاته مجال معقد، من الصعب فهم طبيعة العلاقات بين مختلف المتغيرات المالية التي تتوج أخيرًا بالبيانات المالية. ومع ذلك ، تعتبر النمذجة المالية واحدة من أكثر المهام تعقيدًا ، حتى في المجال المالي. هناك عدة أسباب وراء هذا التعقيد المفترض. تم سرد بعض الأسباب أدناه في هذه المقالة.
النمذجة المالية نظرة إلى الوراء أم نظرة تطلعية؟
هناك فروع مختلفة للتمويل حيث تكون الحسابات إما تطلعية أو صاحبة نظرة تاريخية.
على سبيل المثال:
تتعلق التقارير المالية بالحسابات التراجعية، الأمر كله يتعلق بالحفاظ على درجة ما حدث في الماضي والإبلاغ عن ذلك إلى مختلف مجموعات أصحاب المصلحة مثل:
السلطات الضريبية
المساهمين
والموردين، إلخ.
في الوقت نفسه ،
فإن المحاسبة الإدارية وتكاليفها تتطلع إلى المستقبل.
هذه هي العملية المالية التي يتم فيها إنشاء الميزانيات من أجل تتبع الأحداث التي من المحتمل أن تحدث في المستقبل.
جميع الأرقام المذكورة في هذه الخطط هي أرقام متوقعة وليست أرقامًا فعلية تتعلق بالأحداث الماضية.
المشكلة في النمذجة المالية هي أنه يجب أن يكون مطلعا على الاحداث المالية التاريخية بالإضافة إلى النظرة التطلعية للمستقبل في نفس الوقت.
المشكلة في النمذجة المالية هي أنه يجب أن يكون مطلعا على الاحداث المالية التاريخية بالإضافة إلى النظرة التطلعية للمستقبل في نفس الوقت.
يجب أن تؤخذ بعض عناصر النمذجة المالية من التقارير المالية
في حين يتعين أخذ عناصر أخرى من خطط تقدير التكاليف.
النمذجة المالية هي مزيج بين البيانات التاريخية والمستقبلية
أثناء النمذجة المالية، يتم تحديد متغيرات المخرجات.
ثم يتم اتخاذ خطوات لتحديد العلاقة بين متغيرات المخرجات والعوامل السببية الكامنة فيها.
على سبيل المثال:
يمكن اعتبار الإيرادات متغيراً في الإنتاج قد يهتم به مصمم النماذج المالية.
يلزم وجود محلل مالي لتقييم البيانات المالية السابقة للشركة.
يتم ذلك للتأكد من الدوافع الخفية التي تؤثر على نمو الإيرادات.
سلسلة السببية نادراً ما تكون بسيطة.
العوامل السببية التي تؤثر على الإيرادات قد تتأثر بنفسها بعوامل سببية أخرى.
لذلك،
من المفترض أن ينظر صانع النماذج المالية إلى البيانات المالية ذات النظرة المتخلفة باهتمام كبير بالتفاصيل.
يجب القيام بذلك لكشف المعلومات المخفية التي تؤثر على الأرقام الفعلية.
هذا ما يجعل النمذجة المالية أكثر تعقيدًا مقارنةً بالمحاسبة المالية
على المصمم المالي أن ينظر إلى الوراء ليكشف الروابط السببية وأنشاء نموذجًا.
ومع ذلك،
بمجرد إنشاء هذا النموذج، يتعين على المصمم المالي الآن أن يتطلع إلى الأمام.
هذا لأنه بعد تحديد المدخلات بوضوح، من المفترض أن يحدد النموذج المالي الاختلافات المحتملة في هذه المدخلات.
يجب التأكد مما إذا كانت المدخلات ستختلف في وقت واحد أم أن بعض العوامل فقط ستختلف في نفس الوقت.
من المفترض أن يتنبأ صانع النماذج المالية بقيم المتغيرات المهمة مثل أسعار الفائدة ومعدلات الضريبة وما إلى ذلك.
يجب إجراء هذه التقييمات بناءً على معرفة الشؤون الجارية.
أيضا،
بعض السيناريوهات المتطرفة تحتاج أيضا إلى النظر لأغراض اختبار الإجهاد. هذا ما يضيف تعقيدا إلى تعقيد النمذجة المالية.
النمذجة المالية والافتراضات الأساسية
مشكلة أخرى في النمذجة المالية هي أن هناك الكثير من الافتراضات المخفية والتي قد لا يكون المصمم على دراية بها.
تستند بعض هذه الافتراضات إلى القيم التجريبية.
وبالتالي قد لا تكون صحيحة تمامًا.
على سبيل المثال:
قبل الرهن العقاري، تم بناء جميع النماذج المالية على افتراض أن التخلف عن سداد القروض لا يمكن أن يحدث بأعداد كبيرة في جميع أنحاء البلاد.
هذا هو السبب في أن القروض العقارية من منطقة ما سيتم تجميعها جنبا إلى جنب مع القروض العقارية من مناطق أخرى بعيدة لأنه كان من المفترض أن جميع القروض لا يمكن أن تسوء في نفس الوقت.
ومع ذلك،
عندما بدأ بالفعل تطبيق الرهن العقاري عالي المخاطر في الولايات المتحدة الأمريكية، بدأت أسعار المنازل في الانخفاض في جميع أنحاء البلاد.
وهذا أدى إلى التخلف عن سداد الرهن العقاري في جميع أنحاء البلاد.
لم تكن النماذج مجهزة حقًا للتنبؤ بهذا الموقف بسبب الافتراض الأساسي.
نتيجة لذلك ، كان هناك مذبحة في الأسواق!
النمذجة المالية ومستوى التفاصيل
المسألة الأخرى التي تزيد من تعقيد النمذجة المالية هي مستوى التفاصيل التي يجب بناؤها في النموذج.
من الناحية المثالية،
يرغب صناع القرار في عرض المعلومات بأكبر قدر ممكن من الدقة.
لذلك،
من الناحية المثالية، يجب أن يتمتع النموذج بالقدرة على السماح للمستخدم بالبحث في البيانات من الإجمالي إلى المستوى التفصيلي.
هذه القدرة تحتاج إلى تصميم من قبل المصمم المالي.
لذلك من المتوقع أن يكون لدى عارض النماذج المالية فهم أفضل لكيفية عمل الأرقام على مستوى الإجمالي وكذلك على المستوى التفصيلي.
من الناحية المثالية، يجب أن يتمتع النموذج بالقدرة على السماح للمستخدم بالبحث في البيانات من الإجمالي إلى المستوى التفصيلي.
النقاط المذكورة أعلاه توفر فقط بعض النقاط البارزة حول ما يجعل النمذجة المالية صعبة.
أيضا،
لفهم التفاصيل المالية، يحتاج المصمم المالي أيضًا إلى أن يكون خبيرًا في استخدام التكنولوجيا.
هذا لأن فهم العملية لا يكفي.
يجب التعبير عنها في شكل نموذج قابل لإعادة الاستخدام.
وهذا يتطلب استخدام التكنولوجيا أيضًا.
نظرًا لأن الوظيفة تتطلب أن يكون الشخص خبيرًا في العديد من المجالات.
فإن وظائف النمذجة المالية هي بعض من الوظائف ذات الأجور الأعلى في المجال المالي بأكمله.
